شاخص داوجونز در فارکس | آشنایی با نماد Dow Jones و اهمیت آن

شاخص داوجونز (Dow Jones) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های معاملاتی بازار فارکس است که آشنایی با آن می‌تواند به شناخت بهتر بازار و کسب سود بیش‌تر از آن کمک کند. این شاخص در واقع میانگینی از قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ آمریکا را نشان می‌دهد و به متر و معیاری برای بررسی عملکرد بازار سهام آمریکا تبدیل شده است. نماد داوجونز در فارکس قابل معامله است و یکی از شاخص‌های محبوب در میان تریدرها محسوب می‌شود. با توجه به این‌که تحلیل داوجونز و ترید کردن آن می‌تواند به موفقیت شما در چالش‌های پراپ تریدینگ سرمایه‌گذار برتر کمک کند، در این مقاله قصد داریم به بررسی کامل شاخص داوجونز در فارکس بپردازیم. اگر دوست دارید بیش‌تر درباره شاخص داو جونز و ویژگی‌های آن بدانید، پیشنهاد می‌کنیم تا پایان این مطلب با ما همراه باشید.

شاخص داوجونز چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average یا DJIA) که به اختصار آن را شاخص داوجونز،سهام داوجونز یا نماد داوجونز نیز می‌نامند، میانگین وزن‌دار قیمت سهام ۳۰ شرکت برتر را نشان می‌دهد. این شاخص مثل سایر دارایی‌های مختلف در بازار فارکس قابل ترید کردن است و پراپ فرم سرمایه گذار برتر نیز امکان ترید آن را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند. شاخص داوجونز در کنار شاخص‌هایی مثل نزدک (Nasdaq) و اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) یکی از محبوب‌ترین شاخص‌ها در میان تریدرهای فارکس به حساب می‌آید و حجم زیادی از معاملات بازار را به خود اختصاص داده است. با توجه به این‌که شرکت‌های مطرح مختلفی در شاخص داوجونز تأثیر دارند، بسیاری از تریدرها و تحلیل‌گران فاندامنتال آن را شاخصی برای وضعیت کلی اقتصاد آمریکا در نظر می‌گیرند.

محبوبیت شاخص داوجونز را می‌توان در حجم سرمایه صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که آن را دنبال می‌کنند، مشاهده کرد. برای مثال، صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)، یکی از قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین ETFها در ایالات متحده، ده‌ها میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد.

منبع: State Street Global Advisors

نماد داوجونز در فارکس

شاخص داوجونز (Dow Jones) یا سهام داوجونز در پراپ فرم و بروکرهای مختلف با اسامی و نمادهای متفاوتی دیده می‌‌شود که رایج‌ترین آن DJI و US30 است. به طور کلی نماد داوجونز در فارکس ممکن است به این شکل‌ها نوشته شده باشد:

• DJI
• US30
• DJIA
• DOWI
• DOW JONES
• Wall Street 30

بنابراین برای پیدا کردن نماد داوجونز در متاتریدر 5 یا نماد داوجونز در تریدینگ ویو باید به دنبال یکی از این اسامی باشید یا خود عبارت Dow Jones را جستجو کنید. برای مشاهده نماد داوجونز در متاتریدر 4 در پراپ‌ها و بروکرهایی که از این نسخه متاتریدر استفاده می‌کنند نیز باید همین کار را انجام دهید.

نماد داوجونز در سرمایه گذار برتر

در بروکر اختصاصی سرمایه گذار برتر نماد داوجونز با نام DJIUSD ارائه شده و قابل ترید است. اگر این نماد را در لیست نمادها مشاهده نکردید، برای دسترسی به آن کافیست کلیدهای Ctrl + U را بزنید و در کادری که باز می‌شود، عبارت DJI یا Dow Jones را جستجو و نماد DJIUSD را انتخاب کنید. سپس دکمه Show Symbol را بزنید.

تحلیل داوجونز و ارتباط آن با دلار و فارکس

شاخص داوجونز علاوه بر اینکه یکی از مهم‌ترین معیارهای عملکرد بازار سهام آمریکا محسوب می‌شود، تأثیر قابل توجهی بر دلار آمریکا و جفت ارزهای اصلی فارکس دارد. ارتباط بین این شاخص و دلار به نوعی دو طرفه است، یعنی نه تنها وضعیت دلار می‌تواند روی جهت حرکت داوجونز تاثیر داشته باشد، بلکه نوسان‌های داوجونز نیز تا حدی نشان‌دهنده تمایل یا عدم تمایل تریدرها و سرمایه گذاران به دلار و دارایی‌های امن است.

در کوتاه‌مدت، نوسان‌های داوجونز و دلار بیشتر تحت تأثیر احساسات لحظه‌ای بازار و داده‌های خبری روزانه قرار دارد. گزارش‌های اقتصادی، سخنرانی مقامات فدرال رزرو یا انتشار اخبار سیاسی می‌تواند ظرف مدت کوتاهی باعث تغییر محسوس در همبستگی بین این دو شود.

در بلندمدت، عوامل بنیادی‌تری مثل رشد اقتصادی پایدار، سیاست‌های پولی فدرال رزرو، وضعیت بودجه و نرخ بهره واقعی نقش پررنگ‌تری در رابطه داوجونز و دلار ایفا می‌کنند. برای مثال، در دوره‌هایی که فدرال رزرو سیاست انقباضی در پیش می‌گیرد، معمولاً دلار تقویت می‌شود و داوجونز فشار نزولی را تجربه می‌کند.

ارتباط سهام داوجونز و دلار

در حالت کلی، شاخص داوجونز و دلار آمریکا رابطه عکس دارند. زمانی که داوجونز و سهام شرکت‌های آمریکایی رشد می‌کند، معمولاً سرمایه‌گذاران و تریدرهای بازار به جای نگه داشتن دلار به سمت سرمایه گذاری و خرید سهام می‌روند. این رفتار باعث کاهش تقاضا برای دلار می‌شود و آن را در برابر سایر ارزها تضعیف می‌کند.

در مقابل، زمانی که بازار بورس آمریکا در روند نزولی قرار می‌گیرد و شاخص داوجونز افت می‌کند، سرمایه‌گذاران برای محافظت از سرمایه خود به سمت دلار و دارایی‌های کم‌ریسکی مثل طلا یا اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌روند. این جابه‌جایی سرمایه باعث تقویت ارزش دلار می‌شود.

با این حال، در بعضی دوره‌ها ممکن است داوجونز و دلار هم‌زمان با هم رشد کنند. این حالت معمولاً زمانی رخ می‌دهد که داده‌های اقتصادی قوی از اقتصاد آمریکا منتشر می‌شود و هم بازار سهام و هم تقاضا برای دلار را به صورت همزمان تقویت می‌کند. این حالت بیشتر در دوره‌هایی دیده می‌شود که رشد اقتصادی آمریکا پایدار است و با سیاست‌های پولی محتاطانه فدرال رزرو همراه می‌شود.

تأثیر داوجونز بر جفت ارزهای اصلی فارکس

نوسان‌های شاخص داوجونز به شکل محسوسی روی حرکات جفت ارزهای اصلی فارکس تاثیر می‌گذارد. در دوره‌هایی که بازار سهام آمریکا رشد می‌کند و ریسک پذیری در بازار زیاد است معمولاً ارزهایی مثل یورو (EUR)، پوند (GBP) و دلار استرالیا (AUD) تقویت می‌شوند و ممکن است سرمایه از ارزهای امن مثل ین ژاپن خارج شده و به سمت ارزهای پرریسک‌تر برود. در چنین شرایطی معمولاً انتظار می‌رود که جفت ارزهایی مثل EUR/USD یا GBP/USD روند صعودی پیدا کنند.

برعکس، در زمان‌هایی که داوجونز افت می‌کند و تریدرها و سرمایه گذاران به دنبال کاهش ریسک معاملات هستند، جریان سرمایه به سمت ارزهایی مثل ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) سرازیر می‌شود. در نتیجه، جفت ارزهایی مثل USD/JPY یا USD/CHF افزایش می‌یابند.

این واکنش‌ها محدود به بازار فارکس و بازار سهام آمریکا نیست، بلکه تأثیر روانی شاخص داوجونز روی سایر بورس‌های بزرگ جهان نیز قابل توجه است. افت یا رشد ناگهانی داوجونز می‌تواند باعث واکنش‌های زنجیره‌ای مختلفی در شاخص‌های اروپایی و آسیایی شود و ارزش ارز کشورهای دیگر را نیز تحت تاثیر قرار دهد.

نقش اخبار اقتصادی در تحلیل داوجونز

نوسان‌های شاخص داوجونز علاوه بر عملکرد شرکت‌های بورسی آمریکا، از داده‌ها و اخبار کلان اقتصادی نیز تاثیر می‌پذیرد. از آنجایی که این شاخص بازتابی از سلامت اقتصاد آمریکاست هرگونه تغییر در شاخص‌های کلیدی اقتصادی این کشور می‌تواند روی انتظارات تریدرها و سرمایه‌گذاران، سیاست‌گذاری‌ها و در نهایت روی قیمت سهام شرکت‌های عضو این شاخص اثر بگذارد. در ادامه، چند مورد از مهم‌ترین عوامل و داده‌هایی را که معمولاً روی داوجونز تاثیر دارند بررسی می‌کنیم.

تاثیر داده‌های تورمی (CPI و PPI) بر داوجونز

گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی آمریکا هستند که مستقیماً روی تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره تأثیر می‌گذارند.

افزایش بیش از انتظار نرخ تورم معمولاً باعث نگرانی تریدرها از احتمال سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می‌شود. در نتیجه، بازار سهام و شاخص داوجونز تحت فشار فروش قرار می‌گیرند. برعکس، کاهش یا کنترل نرخ تورم، احتمال پایین آوردن نرخ بهره را تقویت می‌کند و باعث رشد شاخص‌های سهامی مثل داوجونز می‌شود.

تاثیر خبر NFP بر داوجونز

گزارش اشتغال غیر کشاورزی آمریکا (Non-Farm Payrolls) یا همان خبر NFP یکی از اخبار اقتصادی مهم برای بازار سهام آمریکا و شاخص داوجونز است. این گزارش، وضعیت بازار کار آمریکا و سلامت اقتصاد این کشور را نشان می‌دهد. ارتباط NFP با شاخص داوجونز یک ارتباط کاملاً خطی و سرراست نیست و هنگام تحلیل داوجونز باید به سیاست‌های پولی آمریکا نیز توجه داشته باشید.

• خبر NFP قوی‌تر از انتظار: اگر گزارش اشتغال حاکی از رشد قابل توجه تعداد مشاغل و کاهش نرخ بیکاری باشد، از یک طرف نشان‌دهنده بهبود اقتصاد است و می‌تواند شاخص داوجونز را تقویت کند، اما از طرف دیگر ممکن است به دلیل نگرانی از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بازار واکنش منفی نشان دهد.
• خبر NFP ضعیف‌تر از انتظار: ضعیف بودن NFP معمولاً باعث افت دلار و رشد داوجونز می‌شود، چون بازار انتظار دارد که فدرال رزرو سیاست‌های تسهیل‌گرایانه‌تری را در پیش بگیرد.

تاثیر تصمیمات و بیانیه‌های فدرال رزرو بر داوجونز

سیاست‌های پولی فدرال رزرو و اخبار FOMC بیشترین تاثیر بلندمدت را بر شاخص داوجونز دارند. افزایش نرخ بهره معمولاً به کاهش ارزش سهام شرکت‌های حاضر در داوجونز منجر می‌شود، چون هزینه دریافت وام برای شرکت‌ها افزایش می‌یابد و جریان نقدینگی کاهش پیدا می‌کند. در مقابل، کاهش نرخ بهره یا سیاست‌های تزریق نقدینگی باعث رشد بازار سهام آمریکا می‌شوند.

علاوه بر این، لحن بیانیه‌های فدرال رزرو (hawkish یا dovish) به اندازه خود تصمیم‌ها اهمیت دارد. حتی اگر نرخ بهره تغییری نکند، اشاره به احتمال افزایش یا کاهش آن در آینده می‌تواند نوسان‌های شدیدی را در شاخص داوجونز ایجاد کند.

تاثیر رشد اقتصادی آمریکا بر داوجونز

داده‌های مربوط به رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص مدیران خرید (PMI)، فروش خرده‌فروشی و تولید صنعتی از دیگر عوامل مؤثر بر داوجونز هستند.

اعداد قوی در این داده‌ها به معنای مثبت بودن وضعیت اقتصاد آمریکا و افزایش سودآوری شرکت‌ها است که به طور معمول باعث رشد شاخص داوجونز می‌شود. البته باید در نظر داشته باشید که اگر رشد بیش از حد سریع با تورم بالا همراه شود، نگرانی از سیاست‌های انقباضی مجدد فدرال رزرو می‌تواند باعث فشار نزولی موقت روی این شاخص شود.

در مقابل، کاهش رشد اقتصادی، افت تولید و مصرف معمولاً باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن و افت قیمت سهام شرکت‌ها می‌شود که می‌تواند تاثیر منفی روی شاخص داوجونز داشته باشد.

تحلیل داوجونز در رویدادهای ژئوپلیتیکی و بحران‌های جهانی

اتفاقات سیاسی و ژئوپلیتیک مثل جنگ و تحریم، تعرفه‌های تجاری آمریکا و سایر کشورها، بحران‌های انرژی، مشکلات بانکی و… یکی از محرک‌های مهم نوسان داوجونز هستند. زمانی که در جهان شرایط بحرانی باشد یا جنگ رخ دهد، سرمایه از دارایی‌های پرریسک به سمت پناهگاه‌های امنی مثل طلا حرکت می‌کند. این موضوع معمولاً باعث افت شاخص داو جونز می‌شود.

برای مثال، در جریان همه‌گیری ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ و نیز در زمان آغاز جنگ روسیه و اوکراین در سال ۲۰۲۲، در شاخص داوجونز شاهد افت‌های شدید و واکنش‌های روانی گسترده بودیم. البته با اعلام سیاست‌های حمایتی دولت آمریکا و فدرال رزرو، بازار سهام این کشور توانست به شکل قابل توجهی ریکاوری کند.

تأثیر عملکرد شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص داوجونز

در ترکیب فعلی سهام داوجونز، شرکت‌هایی مثل اپل (Apple)، مایکروسافت (Microsoft)، بوئینگ (Boeing)، جی‌پی مورگان چیس (JPMorgan Chase) و آمریکن اکسپرس (American Express) وزن قابل توجهی دارند. تغییرات قیمت سهام این شرکت‌ها معمولاً تأثیر مستقیمی بر شاخص داو جونز دارد.

به عنوان مثال، انتشار گزارش مالی قوی از اپل یا رشد فروش مایکروسافت می‌تواند اعتماد تریدرها را افزایش دهد و شاخص داوجونز را صعودی کند. زمانی که گزارش‌های فصلی شرکت‌ها منتشر می‌شود، تریدرها و تحلیلگران فاندامنتال عملکرد واقعی شرکت‌ها را با پیش‌بینی‌های بازار مقایسه می‌کنند. اگر درآمد و سود شرکت‌ها بالاتر از انتظار باشد، خیلی زود تاثیر مثبت آن روی شاخص داوجونز دیده می‌شود.

در مقابل، اگر یکی از این شرکت‌ها نتایج مالی ناامیدکننده‌ای منتشر کند یا با مشکلاتی مانند کاهش تقاضا یا مسائل حقوقی مواجه شود، می‌تواند روی شاخص داوجونز تاثیر منفی داشته باشد.

شاخص داوجونز چطور محاسبه می‌شود؟

شاخص داوجونز یک میانگین وزن‌دار بر حسب قیمت (Price-weighted) است و مارکت کپ (Market Cap) شرکت‌ها را در نظر نمی‌گیرد. به عبارت دیگر، ارزش داوجونز بر اساس قیمت سهام شرکت‌ها محاسبه می‌شود (نه مارکت کپ آن‌ها) و هرچه قیمت سهام یک شرکت بیش‌تر باشد، تأثیر آن در قیمت شاخص نیز بیش‌تر خواهد بود. برای مثال، اگر قیمت سهام یک شرکت از ۱۰۰ دلار به ۱۱۰ دلار برسد و قیمت سهام یک شرکت دیگر از ۱۰ به ۲۰ دلار برسد، با این‌که شرکت اول ۱۰ درصد و شرکت دوم ۱۰۰ درصد رشد داشته‌اند، تأثیر نهایی هر دوی آن‌ها در شاخص داوجونز مشابه یکدیگر است.

برای محاسبه قیمت شاخص داوجونز، قیمت هر سهم از ۳۰ شرکت برتر را با هم جمع کرده و بر فاکتوری به نام «Dow Divisor» تقسیم می‌کنند. فاکتور داوجونز عددی است که دائماً به‌روز می‌شود و اجازه نمی‌دهد که رویدادهایی مثل پرداخت سود سهام به سهام‌داران یا تجزیه سهام شرکت‌ها (Share Split) تأثیر شدیدی روی شاخص داوجونز داشته باشند و اعتبار آن را زیر سؤال ببرند.

در نهایت فرمول کلی محاسبه شاخص داوجونز به این صورت خواهد بود:

قیمت نماد داوجونز (DJIA) = جمع قیمت سهام شرکت‌های برتر / فاکتور داوجونز

تاریخچه شاخص داوجونز

چارلز داو (Charles Dow) که یکی از بنیانگذاران وال استریت ژورنال بود، در سال ۱۸۹۶ میلادی به همراه شریک خود ادوارد جونز (Edward Jones) شاخص داو جونز (Dow Jones) را ایجاد کرد تا نمادی از وضعیت کلی اقتصاد آمریکا باشد. در اوایل قرن بیستم، عملکرد شرکت‌های صنعتی در آمریکا ارتباط تنگاتنگی با رشد کلی اقتصاد داشت و همین موضوع باعث شد تا شاخص داوجونز به معیاری برای بررسی عملکرد اقتصاد این کشور تبدیل شود. اولین نسخه از شاخص شامل ۱۲ شرکت فعال در حوزه‌هایی مثل راه‌آهن، گاز، تنباکو، شکر و پنبه بود که در سال ۱۹۱۶ به ۱۲ شرکت و تا سال ۱۹۲۸ به ۳۰ شرکت رسید.

از مهم‌ترین نقاط تاریخی قیمت داوجونز می‌توان به این موارد اشاره کرد:

• سال ۱۹۸۷: اولین افت قیمت تاریخی شاخص با ۲۲.۶۱ درصد کاهش در یک روز
• سال ۱۹۹۹: عبور شاخص از سطح ۱۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
• سال ۲۰۱۷: عبور شاخص از سطح ۲۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
• سال ۲۰۱۸: ثبت رکورد بیش‌ترین رشد یک‌روزه با ۱۰۸۶.۲۵ واحد افزایش
• سال ۲۰۲۰: شکستن سقف قیمتی قبل از کووید و عبور شاخص از سطح ۳۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
• سال ۲۰۲۴: عبور شاخص از سطح ۴۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار

چه شرکت‌هایی در داوجونز حضور دارند؟

شاخص صنعتی داوجونز از ۳۰ شرکت برتر در حوزه‌های مختلفی مثل اقتصاد، فناوری اطلاعات، بهداشت و سلامت، صنعت و غیره تشکیل شده است. این شرکت‌ها که در اصطلاح شرکت‌های بلو چیپ (Blue Chip) نامیده می‌شوند، شرکت‌های باسابقه، سودآور و خوشنامی هستند که سرمایه‌گذاری در آن‌ها معمولاً ریسک کم‌تری دارد و بخش قابل توجهی از معاملات بازار سهام نیویورک (NYSE) را به خود اختصاص می‌دهند. سردبیران وال استریت ژورنال با دقت زیادی این شرکت‌ها را انتخاب می‌کنند تا تمام حوزه‌های اقتصادی در این شاخص تأثیرگذار باشند و داوجونز بتواند دید جامعی از عملکرد بازار ارائه کند.

ترکیب این ۳۰ شرکت همیشه ثابت نیست و بسته به عملکرد شرکت‌ها و وضعیت اقتصادی، ممکن است شرکت جدیدی به لیست سهام داوجونز اضافه یا از آن حذف شود. نام‌های مطرحی مثل اپل، مایکروسافت، والمارت و… معمولاً در میان آن‌ها به چشم می‌خورد. شرکت‌های حوزه حمل و نقل (مثل ایرلاین‌ها، شرکت‌های ریلی یا سرویس‌های پخش و توزیع) و خدمات رفاهی و انرژی (آب، برق و غیره) در شاخص صنعتی داوجونز حضور ندارند و برای آن‌ها شاخص‌های مجزای DJT (میانگین حمل و نقل داوجونز) و DJU (میانگین خدمات رفاهی داوجونز) ایجاد شده است.

استراتژی‌های ترید داوجونز در فارکس

شاخص داوجونز یکی از شاخص‌های محبوب تریدرهای فارکس است و با توجه به حجم معاملات آن، امکان پیاده‌سازی استراتژی‌های مختلف برای ترید آن وجود دارد. تریدرهای تکنیکال با تمامی روش‌های موجود از جمله پرایس اکشن، استفاده از اندیکاتورها، ولوم تریدینگ، الگوهای کلاسیک و… می‌توانند این شاخص را ترید کنند.

علاوه بر این، شاخص داوجونز برای دو دسته دیگر از تریدرها نیز محبوبیت زیادی دارد:

• تریدرهای فاندامنتال: تریدرهای بنیادی یا فاندامنتال تمرکز خود را بر عوامل اقتصادی و عملکرد واقعی شرکت‌های عضو شاخص داو جونز قرار می‌دهند و با بررسی داده‌هایی مثل گزارش‌های مالی، نرخ سود شرکت‌ها، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و داده‌های تورمی، سعی می‌کنند جهت کلی شاخص را در بازه‌های زمانی بلندمدت‌تر پیش‌بینی کنند.
• نیوز تریدرها: تریدرهایی که به ترید با اخبار علاقه دارند، هنگام انتشار اخبار مرتبط با داوجونز روی این شاخص پوزیشن می‌گیرند و از نوسان‌های لحظه انتشار خبر سود می‌برند. سرمایه گذار برتر محدودیتی برای ترید با اخبار در نظر نگرفته است. بنابراین اگر نیوز تریدر هستید، با خرید اکانت پراپ سرمایه گذار برتر می‌توانید به راحتی شاخص داوجونز و سایر نمادها را حتی در زمان انتشار اخبار مهم نیز ترید کنید.

بهترین زمان ترید داوجونز

در بازار فارکس و همچنین در پراپ سرمایه گذار برتر می‌توانید در تمامی ساعات فعالیت مارکت جهانی از روز دوشنبه تا جمعه، شاخص داو جونز را ترید کنید. با توجه به اینکه این شاخص از ۳۰ شرکت آمریکایی تشکیل شده است، بیشترین نقدینگی و نوسان آن در زمان فعالیت بازار بورس نیویورک یا همان سشن نیویورک اتفاق می‌افتد. بنابراین سشن آمریکا و بازه بین ۱۵:۳۰ تا ۰۰:۳۰ به وقت ایران یکی از بهترین زمان‌های ترید داوجونز در میان تریدرها محسوب می‌شود.

اهمیت شاخص داوجونز

شاخص Dow Jones (DJIA) به عنوان شاخصی که میانگین قیمت سهام شرکت‌های بزرگ را نشان می‌دهد و حجم معاملات آن در بازار سهام و فارکس بسیار زیاد است، از چندین جنبه اهمیت دارد. مهم‌ترین این جنبه‌ها عبارتند از:

به گفته S&P Dow Jones Indices، مدیران فعلی شاخص، DJIA به عنوان معیاری برای سلامت و عملکرد اقتصاد ایالات متحده عمل می‌کند. این شاخص که بیش از یک قرن قدمت دارد، به سرمایه‌گذاران دیدگاهی تاریخی در مورد عملکرد بازار سهام شرکت‌های بزرگ و پیشرو ارائه می‌دهد.

منبع: S&P Global

• معیار عملکرد بازار: شاخص صنعتی داوجونز یکی از شاخص‌های قدیمی و محبوب بازار سهام در میان تریدرها است و تا حد خوبی وضعیت کلی بازار آمریکا و جهت‌گیری آن را نشان می‌دهد.
• بازتاب‌دهنده اقتصاد آمریکا: با توجه به حضور شرکت‌های صنعتی بزرگ در داوجونز، این شاخص می‌تواند بازتابی از وضعیت اقتصادی صنایع مختلف آمریکا باشد.
• نماینده دیدگاه تریدرها: با توجه به اهمیت داوجونز در میان تریدرها و سرمایه‌گذاران، صعودی یا نزولی شدن این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از دیدگاه کلی تریدرهای بازار نیز باشد.
• شاخصی برای مقایسه عملکرد: بسیاری از تریدرها وین ریت و عملکرد معاملاتی خود را با داوجونز مقایسه می‌کنند و اگر در یک بازه زمانی مشخص رشد سرمایه آن‌ها نسبت به شاخص کم‌تر باشد، استراتژی‌های خود را تغییر می‌دهند.

محدودیت‌ها و نقدهای وارد به داوجونز

با وجود محبوبیت شاخص داوجونز در میان تریدرها و تحلیل‌گران، بعضی افراد معتقدند که این شاخص تنها ۳۰ شرکت بزرگ را در خود گنجانده است و نمی‌تواند نماینده‌ای از وضعیت کلی اقتصاد آمریکا باشد. منتقدان داوجونز معتقدند که مارکت کپ یک شرکت، شاخص بهتری برای نشان دادن عملکرد آن شرکت است و داوجونز با در نظر گرفتن قیمت هر سهم به‌جای ارزش کلی شرکت‌ها از این موضوع غافل شده است. در چنین شرایطی شرکت‌های کوچکی که قیمت سهام آن‌ها بالاست اما مارکت کپ پایینی دارند، نسبت به شرکت‌های با مارکت کپ بالا که قیمت سهام آن‌ها پایین‌تر است، تأثیر بیش‌تری در شاخص داوجونز خواهند داشت. منتقدان معمولاً شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) را به داوجونز ترجیح می‌دهند، چرا که برای محاسبه آن مارکت کپ ۵۰۰ شرکت برتر آمریکا در نظر گرفته می‌شود و شرکت‌ها نیز بر اساس یک فرمول مشخص انتخاب می‌شوند.

جمع‌بندی

شاخص داوجونز (Dow Jones) به‌عنوان یکی از شاخص‌های محبوب بازار فارکس، وضعیت کلی بازار را تا حد خوبی به نمایش می‌گذارد. شرکت‌های منتخب داوجونز، شرکت‌های قابل اعتماد و سودآوری هستند که عملکرد خود را در بلندمدت اثبات کرده‌اند. به همین دلیل بسیاری از تریدرهای فارکس و پراپ به ترید داوجونز علاقه زیادی دارند و اغلب معاملات خود را روی شاخص داو جونز انجام می‌دهند. اگر به ترید داوجونز در فارکس علاقه دارید، همین حالا به صفحه پلن‌ها سر بزنید و با خرید اکانت پراپ سرمایه گذار برتر، ترید روی شاخص داوجونز را شروع کنید.

سؤالات متداول

تا کنون 5 نفر امتیاز داده‌اند.
میانگین امتیاز: 5,00 از 5
امتیاز شما:

Loading...