آشنایی با دلار آمریکا (USD) به عنوان مهم ترین ارز در فارکس

دلار آمریکا با نماد USD علاوه بر اینکه واحد پول کشور آمریکا است، از نظر بین‌المللی نیز مهم‌ترین ارز جهان به حساب می‌آید و بخش قابل توجهی از معاملات جهان با دلار انجام می‌شود . بانک مرکزی آمریکا یا همان فدرال رزرو نیز مسئول تنظیم دلار در چرخه بازار داخلی آمریکا و بازار بین‌المللی است. دلار به دلیل نقش مهم خود در معاملات بین کشورها، در بازار فارکس نیز اهمیت ویژه‌ای دارد و روی بسیاری از جفت ارزهای بازار تأثیرگذار است.

اما این قدرت دلار از کجا شکل گرفته است؟ برای پاسخ به این سوال باید از صفحات اول تاریخ دلار شروع کنیم. با سرمایه گذار برتر همراه باشید.

تاریخچه ی دلار آمریکا (USD)

در آگوست سال ۱۷۸۶ میلادی، کنگره‌ قاره‌ای ایالات متحده‌ آمریکا، دلار را به عنوان ارز رسمی کشور اعلام کرد و پس از آن آمریکایی‌ها شروع به استفاده از دلار در مبادلات روزانه‌ خود کردند. درآن برهه‌ تاریخی، استفاده از سکه‌های اسپانیایی به اسم دالر(رئال اسپانیایی) برای داد و ستد در آمریکای شمالی رایج بود؛ به همین دلیل کنگره‌ قاره‌ای آمریکا اسم دالِر یا Dollar را برای واحد پول رسمی این کشور انتخاب کرد.

اما نماد معروف $ از کجا آمده است؟ در قرن 18 میلادی علامت PS برای پزو استفاده می‌شد و به مرور زمان دو حرف P و S با هم ترکیب شدند و به شکل $ امروزی درآمدند و تصمیم بر این شد که برای دلار آمریکا نیز از این نماد استفاده شود.

فقط ایالات متحده‌ آمریکا نیست که از دلار به‌عنوان ارز رسمی کشور استفاده می‌کند. بلکه ۳۲ کشور دیگر از جمله کانادا، استرالیا هنگ‌کنگ و… نیز پولی رسمی به نام دلار دارند. با این حال قوی‌ترین و فراگیرترین آنها دلار ایالات متحده‌ آمریکا است، چون این واحد پول نه تنها برای داد و ستدهای داخلی آمریکا مناسب است، بلکه در مبادلات تجاری بین المللی هم حرف اول را می‌زند. قدرت دلار آمریکا را می‌توان بر اساس شاخص دلار یا همان USDX که نشان‌دهنده‌ ارزش آن است تحلیل و مشاهده کرد.

دلار آمریکا چگونه به قدرت رسید؟

داستان از جایی شروع می‌شود که جنگ جهانی دوم هزینه‌های زیادی بر دوش کشورهای اروپایی و آمریکا گذاشته بود. پس از اتمام جنگ در سال ۱۸۴۴ کشورهای متفقین در ایالت نیو همپشایر یا نیوهمپشر (New Hampshire) آمریکا گرد هم آمدند تا در کنفرانس برتون وودز (Bretton Woods) راه‌حلی را برای ساماندهی اوضاع مالی و مبادلات بین‌المللی مطرح کنند.

«به دلیل ثبات اقتصادی و سیاسی ایالات متحده و همچنین اندازه و قدرت بازارهای مالی آن، دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره اصلی جهان شناخته می‌شود. این وضعیت یک امتیاز گزاف برای ایالات متحده به همراه دارد، زیرا ما می‌توانیم با هزینه‌های کمتری نسبت به سایر کشورها، از خارج وام بگیریم.»

Source: Ben S. Bernanke, Former Chair of the Federal Reserve

در این کنفرانس کشورهایی مانند فرانسه، انگلستان و بعضی از قدرت‌های اروپا و آسیا به عنوان متحدین، پیمانی را امضا کردند که به موجب آن متعهد می‌شدند که در مبادلات خود از دلار آمریکا به عنوان ارز رسمی استفاده کنند. در حقیقت این کشورها باید به آمریکا خدمات و کالا صادر می‌کردند تا در ازای آن دلار دریافت کنند.

یعنی آمریکایی‌ها در ازای کالایی که دریافت می‌کردند، اسکناس چاپ‌شده در اختیار کشورهای دیگر قرار می‌دادند. به نظر می‌رسید که همه چیز به نفع آمریکاست چون ایالات متحده تنها با چاپ پول در مسیر تبدیل شدن به یک ابرقدرت بود. اما این امتیاز ویژه چرا به آمریکا داده شد؟ کنفرانس Bretton Woods بر پایه نظام مالی طلا-دلار بود. در این توافقنامه آمریکا اعلام کرد که نرخ دلار بر پایه طلا است و طبق مذاکره‌ای که با دیگر کشورها داشت هر اونس طلا را ۳۵ دلار تعیین کرد.

به زبان ساده دلار آمریکا تبدیل به فاکتور و معیاری برای سنجش طلا شد. هر کشوری می‌توانست طلاهایش را در بانک مرکزی آمریکا قرار دهد و طبق توافق Woods – Bretton برای مبادلات تجاری خود دلار دریافت کند.‌ آمریکا که به یک واردکننده بزرگ از ژاپن و اروپا تبدیل شده بود، برای تامین کالاهای خود به چاپ پول بیشتر از ذخایر طلا دست زد. این کشور ظرف چند سال بالغ بر ۵ برابر ظرفیت طلایی که داشت دلار چاپ کرده بود.

تاریخچه دلار

این میزان از چاپ پول کشورهای طرف مذاکره با آمریکا و به خصوص فرانسه را به شک وا داشت. طبق برآورد فرانسه، آمریکا پول بدون پشتوانه چاپ کرده بود. به همین دلیل رئیس جمهور وقت فرانسه به ایالات متحده پیشنهاد داد که دلارهایش را به آمریکا پس‌دهد و در ازای آن طلا درخواست کرد. این پیشنهاد در قالب مذاکره Woods Bretton کاملا قانونی، اما برای آمریکا یک شوک جدی بود، چون به اندازه‌ دلارهایی که در اختیار بقیه کشورها قرار داده بود طلایی در اختیار نداشت.

به همین دلیل در سال ۱۹۷۱ ریچارد نیکسون (Richard Nixon) رییس جمهور وقت آمریکا اعلام کرد که همبستگی طلا و دلار شکسته می‌شود و ارزش پول رسمی هر کشور به اقتصاد همان کشور بستگی دارد. این یک تصمیم بزرگ برای اقتصاد آمریکا و یک شکست برای جامعه جهانی بود. دلار و طلا شناور شدند و قیمت و ارزش آنها بر اساس عرضه و تقاضای بین المللی تعیین می‌شد.

این قانون جدید به شوک نیکسون معروف شد و ارزش دلار در زمانی کوتاه در مقابل ارز دیگر کشورها سقوط شدیدی را تجربه کرد.

چگونه دلار آمریکا دوباره به قدرت رسید؟

پس از مدتی کشورهای تولیدکننده‌ نفت خاورمیانه پس از درگیری با اسرائیل، در اقدامی شوک‌دهنده، اروپا را به دلیل حمایت از اسرائیل تحریم کردند و در مدت ۴ ماه قیمت نفت به طور سرسام آوری ۴۰۰ درصد رشد را تجربه کرد. کشورهای اروپایی که وابستگی شدیدی به نفت پیدا کرده بودند نمی‌توانستند نیاز خود را به نفت کاهش دهند و ناچار به گرفتن وام‌های دلاری از ایالات متحده آمریکا و صندوق جهانی پول شدند. در این میان تقاضا برای دلار بالا رفت و دلار دوباره به مبادلات بین‌المللی نفت و دیگر کالاها وارد شد. با سیاست‌های ایالات متحده‌ آمریکا در قبال دلار، آمریکا اکنون این ارز بالغ بر ۶۰ درصد از مبادلات بین‌المللی را به خود اختصاص داده است.

بیشتر از ۲۳۰ سال است که دلار رسمیت و ارزش خود را حفظ کرده است و هنوز به این تاریخ سازی ادامه می‌دهد.

نقش دلار در فارکس و بازارهای مالی جهان

دلار علاوه بر اقتصاد آمریکا، در سیستم مالی بین‌المللی و اقتصاد کشورهای مختلف جهان نیز نقش پررنگی دارد و هر یک از بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، کالا، اوراق قرضه و… نیز به نوعی با آن در ارتباطند. بخش زیادی از معاملات بین‌المللی و حتی پرداخت بدهی‌ها و تسویه‌های بین کشورها با دلار آمریکا انجام می‌شود و همین ساختار باعث شده است که دلار به یکی از پرکاربردترین و نقدشونده‌ترین ارزهای دنیا تبدیل شود.

اکثر بانک‌ها، صندوق‌ها و شرکت‌های بزرگ جهان از دلار برای انجام تبادلات مالی خود استفاده می‌کنند، بنابراین هر اتفاقی که با دلار مرتبط باشد، روی نقدینگی بازار و حرکات قیمت نیز تاثیر می‌گذارد. به همین دلیل، هر خبری که با اقتصاد آمریکا و دلار در ارتباط باشد، برای تریدرهای فارکس نیز اهمیت زیادی پیدا می‌کند.

از طرف دیگر، دلار معیار قیمت‌گذاری بسیاری از دارایی‌هاست. وقتی قیمت اکثر کالاها، اوراق بدهی بین‌المللی و حتی بخش مهمی از تجارت جهانی با دلار تعیین می‌شود، طبیعی است که کوچک‌ترین تغییرات در ارزش دلار بتواند روی طیف وسیعی از بازارها اثر بگذارد.

تاثیر دلار بر جفت ارزهای فارکس

بخش اعظم معاملات روزانه فارکس روی جفت ارزهایی انجام می‌شود که یک طرف آن‌ها دلار است و به اصطلاح جفت ارزهای اصلی فارکس به حساب می‌آیند. جفت ارزهای اصلی فارکس یعنی EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF، AUD/USD و USD/CAD به دلیل حضور دلار آمریکا در آنها، محبوبیت و نقدشوندگی بالایی دارند و تریدرها می‌توانند آنها را با اسپرد پایین‌تری ترید کنند که این موضوع به افزایش حجم معاملات در این جفت ارزها کمک می‌کند.

بالا بودن حجم معاملات جفت ارزهای اصلی باعث می‌شود که نوسان‌های دلار، تأثیرات قابل توجهی روی کل بازار فارکس داشته باشد. به همین علت، اگر یک داده اقتصادی منتشر شود که دلار را تقویت یا تضعیف کند، معمولاً تمام جفت‌های دلاری در یک جهت واکنش نشان می‌دهند.

رابطه دلار با طلا و سایر کالاها

بخش زیادی از کالاهای جهانی مثل طلا، نفت، مس، مواد خام و… با دلار قیمت‌گذاری می‌شوند و این موضوع باعث شده است که دلار نقش تعیین‌کننده‌ای در نوسان قیمت کالاها داشته باشد. البته رابطه دلار آمریکا با طلا و بسیاری از کالاها یا کامودیتی‌ها یک رابطه خطی و ثابت نیست و ممکن است در دوره‌های مختلف، رفتار آنها نسبت به هم متفاوت باشد.

به صورت کلی زمانی که دلار تقویت می‌شود، طلا و اکثر کالاها به سمت روند نزولی سوق پیدا می‌کنند. دلیل اصلی این موضوع این است که با قوی شدن دلار، خرید کالاهایی که با دلار قیمت‌گذاری شده‌اند برای کشورهایی که ارزهای دیگر دارند گران‌تر تمام می‌شود و تقاضا کاهش می‌یابد. در نتیجه فشار نزولی بر قیمت کالاها ایجاد می‌شود. برعکس، زمانی که دلار تضعیف می‌شود، هزینه خرید کالا برای بخش بزرگی از واردکنندگان جهانی کمتر می‌شود و معمولاً شاهد رشد قیمت کالاها هستیم. این رابطه در طول زمان در قالب همبستگی معکوس بین دلار و طلا یا کالاهای مهم دیده شده است.

تحلیل اقتصادی دلار طی سال‌های اخیر

دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی، نقشی مهم در اقتصاد بین‌الملل ایفا می‌کند. دلار آمریکا در سال‌های اخیر تحت تأثیر عوامل متعددی مانند سیاست‌های مالی فدرال رزرو، تحولات ژئوپلیتیک، همه‌گیری کووید 19، تورم و تغییرات در نظام مالی جهانی بوده است. در ادامه، مروری بر روندها و تحولات کلیدی دلار از ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۳ ارائه می‌شود:

۱. دوره همه‌گیری کووید 19 (2020–2021)

در مارس ۲۰۲۰، با شیوع کووید-۱۹ و هراس در بازارهای جهانی، سرمایه‌گذاران به سمت دلار، آخرین دارایی امن جهانی هجوم آوردند. در این بازه زمانی، شاخص دلار (DXY) به بالای ۱.۲ رسید. در همین برهه زمانی بود که فدرال رزرو نرخ بهره را به صفر کاهش داد و برنامه خرید دارایی‌ها (QE) را آغاز کرد. در نیمه دوم سال ۲۰۲۰، دولت آمریکا با کاهش بازدهی اوراق خزانه داری و کاهش نسبی ارزش دلار روبه‌رو شد.

۲. بهبود اقتصادی و تورم (2021–2022)

با بهبود واکسیناسیون و بازگشت تقاضا، تورم در آمریکا به بالای ۷ درصد (۲۰۲۱) و سپس ۹.۱ درصد در ژوئن ۲۰۲۲ رسید. فدرال رزرو افزایش نرخ بهره از مارس ۲۰۲۲ برای مهار تورم را آغاز کرد. این عمل فدرال رزرو باعث تاثیراتی بر روی افزایش قیمت دلار شد. افزایش ارزش دلار، بازپرداخت بدهی‌های دلاری کشورهایی مانند آرژانتین، ترکیه و پاکستان را دشوار کرد.

۳. جنگ اوکراین و تحولات ژئوپلیتیک (2022–2023)

تحریم‌های غرب علیه روسیه و افزایش قیمت انرژی، تقاضا برای دلار را به عنوان ارز تسویه‌ حساب جهانی افزایش داد. در این حین، محدودیت دسترسی روسیه به سیستم مالی دلار محور باعث تلاش کشورها برای کاهش وابستگی به دلار شد. در نیمه دوم سال ۲۰۲۲ چین و روسیه استفاده از یوان و روبل در معاملات دوجانبه را گسترش دادند. برخی دیگر از کشورها به ذخیره‌سازی طلا یا ارزهای دیجیتال روی آوردند.

۴. تداوم افزایش نرخ بهره و ثبات نسبی دلار (2023)

در سال ۲۰۲۳، فدرال رزرو نرخ بهره را به ۵.۵ درصد افزایش داد تا تورم را به هدف ۲ درصد نزدیک کند. در این زمان، شاخص DXY در محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۵ نوسان داشت. تورم تا دسامبر ۲۰۲۳ به ۳.۴ درصد کاهش یافت اما نرخ بهره حفظ شد. در این زمان، همگی انتظار داشتند که در سال ۲۰۲۴ نرخ بهره با کاهش فشار صعودی مواجه شود. اگر بخواهیم یک تحلیل اقتصادی نسبتا کلی از تاثیر ذخایر جهانی بر دلار داشته باشیم، سهم دلار در ذخایر جهانی از ۷۰ درصد در سال ۲۰۰۰ به ۵۹ درصد در ۲۰۲۳ کاهش یافته است.

در سال ۲۰۲۳ تلاش چین برای بین‌المللی‌سازی یوان و توسعه سیستم‌های پرداخت جایگزین (مثل CIPS)، یکی از مواردی بود که به‌عنوان یک تهدید غیر مستقیم برای سلطه دلار محسوب میشد. از طرفی، بدهی عمومی آمریکا در این سال به ۳۲ تریلیون دلار رسید.

جمع‌بندی: اهمیت دلار آمریکا برای تریدرها

دلار آمریکا (USD) در بازار بین المللی فارکس جایگاه بسیار مهمی دارد. هر تریدری که در بازار فارکس فعالیت می‌کند، کاملاً به این موضوع واقف است که دلار یکی از شاخص‌های اصلی بازار به حساب می‌آید و نوسان‌های دلار باعث تغییر در بسیاری از نمادهای معاملاتی فارکس می‌شود.
از طرف دیگر، کسب درآمد به دلار در سال‌های اخیر به یکی از ضرورت‌های زندگی در ایران تبدیل شده است و فارکس و پراپ تریدینگ را می‌توان بهترین و مطمئن‌ترین راه برای رسیدن به درآمد دلاری دانست. در پراپ سرمایه گذار برتر می‌توانید مهارت خود در ترید و مدیریت سرمایه را به درآمد دلاری واقعی تبدیل کنید و سود معاملات خود را به صورت تتر که در واقع نسخه دیجیتال دلار آمریکاست، در سریع‌ترین زمان ممکن برداشت کنید.
برای شروع، همین حالا از منوی بالای صفحه در قسمت پلن‌ها، یکی از پلن‌های A یا B را انتخاب و مسیر کسب درآمد دلاری را آغاز کنید.

تا کنون 1 نفر امتیاز داده‌اند.
میانگین امتیاز: 5,00 از 5
امتیاز شما:

Loading...