اسپرد در فارکس چیست؟ معنی اسپرد در ترید و فارکس

در ادامه این مقاله بررسی می‌کنیم که اسپرد در ترید چیست، انواع آن کدام است و چه اهمیتی برای تریدرهای فارکس دارد. با سرمایه گذار برتر همراه باشید.

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد (Spread) در فارکس به اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک نماد معاملاتی گفته می‌شود. وقتی تریدر قصد خرید دارد، معامله با قیمت Ask انجام می‌شود و زمانی که قصد فروش دارد، قیمت Bid اعمال می‌شود. همین فاصله کوچک بین این دو قیمت، هزینه‌ای است که تریدر هنگام ورود به معامله پرداخت می‌کند. این هزینه از همان لحظه اول باعث می‌شود معامله با مقدار کمی ضرر باز شود و پس از عبور قیمت از این فاصله است که تازه پوزیشن وارد سود می‌شود.

برای مثال فرض کنید قیمت EUR/USD در حال حاضر به صورت زیر است:

Bid = 1.1000

Ask = 1.1002

در این حالت اسپرد برابر با 0.0002 یا همان ۲ پیپ است. اگر شما همین حالا پوزیشن خرید باز کنید، معامله‌تان با ۲ پیپ ضرر شروع می‌شود. دلیل آن هم این است که اگر همان لحظه بخواهید معامله را ببندید، قیمت فروش شما 1.1000 است و این ۲ پیپ اختلاف، همان اسپرد محسوب می‌شود.

اهمیت اسپرد و نقش آن در معاملات فارکس

اسپرد یکی از مهم‌ترین هزینه‌های معاملاتی در فارکس است و شناخت درست آن می‌تواند در انتخاب زمان مناسب ورود، انتخاب بروکر یا پراپ فرم، مدیریت ریسک و حتی نوع استراتژی معاملاتی نقش مهمی داشته باشد. اسپرد نه‌تنها بر هزینه هر معامله اثر می‌گذارد، بلکه به کمک آن می‌توانید ارزیابی خوبی از نقدشوندگی و شرایط بازار نیز داشته باشید.

چرا اسپرد برای تریدرها اهمیت دارد؟

اسپرد از لحظه باز شدن معامله از حساب تریدر کسر می‌شود و باعث می‌شود پوزیشن با یک ضرر اولیه آغاز شود. هرچه اسپرد بیشتر باشد، رسیدن به نقطه سربه‌سر سخت‌تر می‌شود و بخشی از سود بالقوه از بین می‌رود. برای اسکلپرها که تارگت‌های چندپیپی دارند، همین چند پیپ اسپرد می‌تواند بخش زیادی از سود را کاهش دهد.

اسپرد نشان‌دهنده نقدشوندگی بازار است

جفت‌ارزهایی با اسپرد پایین معمولاً حجم معاملات بالاتری دارند و بازار آنها نقدشونده‌تر است. این موضوع باعث کاهش اسلیپیج، اجرای سریع‌تر معاملات و رفتار منطقی‌تر قیمت می‌شود. برای مثال EUR/USD غالباً اسپرد بسیار پایینی دارد، اما جفت‌هایی مانند USD/ZAR یا USD/TRY به دلیل نقدشوندگی کمتر، اسپردهای بزرگ‌تری ارائه می‌دهند.

اسپرد بر استراتژی معاملاتی اثر می‌گذارد

در استراتژی‌هایی مانند اسکلپینگ که ورود و خروج‌های مکرر وجود دارد، اسپرد نقش تعیین‌کننده‌ای در سودآوری دارد و کاهش اسپرد به‌مراتب مهم‌تر از کاهش سواپ یا کمیسیون است. در مقابل، تریدرهای سوئینگ که تارگت‌های بلندمدت‌تری دارند و کمتر معامله می‌کنند، حساسیت کمتری نسبت به بالا بودن اسپرد دارند.

چه عواملی باعث تغییر اسپرد می‌شوند؟

نقدینگی و حجم معاملات

مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده اسپرد، میزان لیکوئیدیتی بازار است. هرچه تعداد سفارش‌های خرید و فروش بیشتر باشد، فاصله بین Bid و Ask کمتر می‌شود. زمانی که نقدینگی کاهش پیدا می‌کند، اسپرد افزایش می‌یابد.

نوسانات بازار

در شرایط نوسانی، قیمت‌ها با سرعت زیادی تغییر می‌کنند و بروکر برای محافظت در برابر جهش‌های ناگهانی قیمت، فاصله بین Bid و Ask را بیشتر می‌کند. به همین دلیل در دوران نوسان شدید، اسپرد معمولاً واید می‌شود.

انتشار اخبار اقتصادی مهم

رویدادهایی مانند NFP، CPI، نرخ بهره و سخنرانی‌های بانک‌های مرکزی حتی در بهترین بروکرها نیز باعث افزایش اسپرد می‌شوند. در زمان خبر، مؤسسات بزرگ سفارشات خود را کاهش می‌دهند و بازار از نظر نقدینگی ناپایدار می‌شود.

تغییر سشن‌های معاملاتی

باز و بسته شدن سشن‌های مهم معاملاتی، به‌ویژه لندن و نیویورک، باعث تغییر ناگهانی حجم معاملات می‌شود. این تغییرات لحظه‌ای می‌توانند باعث افزایش موقت اسپرد شوند. ابتدای هفته معاملاتی نیز معمولاً تا زمان رسیدن بازار به تعادل، اسپرد کمی بزرگ‌تر است.

نوع جفت ارز

میزان اسپرد بسته به حجم معاملات هر جفت ارز متفاوت است. جفت‌های اصلی به دلیل حجم بالا اسپردهای کم‌تری دارند، و جفت‌های کراس یا اگزاتیک معمولاً اسپردهای بزرگ‌تری ارائه می‌دهند.

نوع حساب معاملاتی

حساب‌های استاندارد یا کلاسیک معمولاً اسپرد بیشتری دارند اما کمیسیون کمتر یا صفر است. در مقابل، حساب‌های ECN به دلیل اتصال به نقدشوندگی واقعی بازار اسپرد پایین‌تری دارند اما کمیسیون جداگانه دریافت می‌کنند.

تریدرها چه زمانی باید به اسپرد توجه کنند؟

• هنگام باز کردن معامله: در لحظه ورود، معامله خرید با قیمت Ask باز می‌شود و اگر همان لحظه بسته شود، با قیمت Bid بسته می‌شود. اختلاف این دو قیمت همان اسپرد است که بلافاصله از پوزیشن کم می‌شود. بنابراین اسپرد از همان ابتدای معامله روی نتیجه تأثیر می‌گذارد.
• هنگام انتخاب نماد معاملاتی: در انتخاب جفت ارز یا نماد برای ترید، نقدشوندگی و مقدار اسپرد آن یکی از عوامل مهم تصمیم‌گیری است. برای استراتژی‌هایی با تارگت‌های کوچک، باید نمادهایی با اسپرد کم انتخاب شوند، چون اگر تارگت سود مثلاً ۵ پیپ باشد و اسپرد ۴ پیپ، بخش زیادی از سود از بین می‌رود.
• در زمان انتشار اخبار و رویدادهای مهم: در لحظاتی که اخبار اقتصادی منتشر می‌شود، احتمال واید شدن اسپرد بسیار بالاست. بنابراین تریدر باید پیش از ورود به معامله بداند که اسپرد ممکن است به‌طور ناگهانی افزایش یابد و شرایط خروج و مدیریت ریسک را سخت‌تر کند.
• هنگام انتخاب نوع حساب در پراپ فرم و بروکر: اسپرد در انواع حساب‌ها متفاوت است و تریدر باید حسابی انتخاب کند که با نوع معامله‌گری‌اش سازگار باشد. برای مثال اسکلپرها معمولاً حساب‌هایی با اسپرد کمتر را ترجیح می‌دهند، حتی اگر کمیسیون داشته باشند.
• هنگام تعیین حد ضرر و حد سود: در تنظیم حد ضرر و حد سود، اسپرد نقش مهمی دارد. اگر اسپرد زیاد باشد ممکن است استاپ‌لاس زودتر فعال شود یا قیمت به تارگت نرسد.

نحوه محاسبه اسپرد

فرمول محاسبه اسپرد بسیار ساده است:

اسپرد = Ask − Bid

به عبارت دیگر اگر قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی یا نماد معاملاتی را در یک لحظه خاص از هم کم کنیم، اسپرد آن در همان لحظه به دست می‌آید. اسپرد معمولاً بر حسب پیپ (Pip) یا در بعضی حساب‌های حرفه‌ای بر اساس پیپت یا پوینت (Point) نمایش داده می‌شود.

برای مثال اگر قیمت‌های زیر را روی پلتفرم متاتریدر مشاهده می‌کنید:

Bid = 1.0860

Ask = 1.0863

برای محاسبه اسپرد کافی است اختلاف این دو عدد را بگیریم:

انواع اسپرد در فارکس

در بازار فارکس سه نوع ساختار کلی برای اسپرد وجود دارد:

• اسپرد ثابت (Fixed Spread)
• اسپرد صفر (Zero Spread)
• اسپرد شناور (Floating Spread)

۱. اسپرد ثابت (Fixed Spread)

اسپرد ثابت یعنی اختلاف قیمت خرید و فروش همیشه مقدار مشخصی باقی می‌ماند و بسته به نوسان‌ها یا حجم بازار تغییر نمی‌کند. بنابراین فارغ از اینکه کدام سشن معاملاتی فعال باشد یا خبر اقتصادی مهمی منتشر شده باشد، اسپرد ثابت باقی می‌ماند.

با توجه به اینکه اسپرد در بازار واقعی ثابت نیست و دائماً تغییر می‌کند، حساب‌های اسپرد ثابت به بازار واقعی متصل نیستند و بروکرهایی که این نوع حساب را ارائه می‌دهند، با اعمال ساز و کارهایی اسپرد را ثابت نگه می‌دارند.

۲. اسپرد صفر (Zero Spread)

حساب‌های زیرو اسپرد در واقع اسپرد ندارند و اسپرد آنها از صفر شروع می‌شود. وقتی در یک نماد معاملاتی یا دارایی خاص، حجم زیادی از نقدینگی وجود داشته باشد، اسپرد آن به قدری کم می‌شود که به صفر می‌رسد.

حساب‌های زیرو اسپرد نیز مثل حساب‌های اسپرد ثابت به بازار واقعی متصل نیستند، چون در بازار واقعی فقط بعضی نمادها در زمان‌های خاصی اسپرد صفر دارند و در سایر مواقع، همیشه مقداری اسپرد وجود دارد. بنابراین بروکرها به جای اتصال حساب‌ها به نقدینگی بازار، خودشان حساب‌ها را کنترل می‌کنند تا بتوانند اسپرد را روی صفر نگه دارند.

۳. اسپرد شناور (Floating Spread)

اسپرد شناور که با نام اسپرد متغیر یا اسپرد داینامیک هم شناخته می‌شود، هیچ مقدار ثابت و از پیش تعیین‌شده‌ای ندارد. این نوع اسپرد کاملاً وابسته به وضعیت بازار، حجم معاملات، نقدشوندگی و میزان تقاضا و عرضه در لحظه است و بسیاری از حساب‌های معاملاتی رایج در فارکس و پراپ نیز اسپرد شناور و متغیر ارائه می‌کنند.

حساب‌های ECN که در سرمایه گذار برتر نیز ارائه می‌شوند اسپرد شناور دارند. این حساب‌ها به داده‌های واقعی بازار فارکس متصل می‌شوند و اسپرد آنها بر اساس تغییرات بازار تغییر می‌کند. به همین دلیل در چنین حساب‌هایی امکان دستکاری از سمت بروکر یا پراپ فرم وجود ندارد و بهترین نوع حساب در فارکس و پراپ تریدینگ محسوب می‌شوند.

مشاهده اسپرد در متاتریدر

برای مشاهده اسپرد نمادهای مختلف در متاتریدر می‌توانید در قسمت مارکت واچ (Market Watch) کلیک راست کنید و از قسمت Columns گزینه Spread را انتخاب کنید.

با این کار یک ستون جدید به نمادها اضافه می‌شود که اسپرد هر نماد را به شما نمایش می‌دهد.

علاوه بر این، اگر خط Ask روی چارت نمایش داده نمی‌شود، کافیست روی چارت کلیک راست کنید و در تب Show تیک گزینه Show ask price line را بزنید.

با این کار، خط Ask نیز روی چارت نمایش داده می‌شود و می‌توانید اسپرد و تغییرات آن را بهتر مشاهده کنید.

در کنار این موارد، اسپرد در زمان باز کردن معامله نیز در متاتریدر نمایش داده می‌شود. زمانی که سفارش خودتان را از طریق پنجره ثبت اوردر یا با زدن کلید F9 ثبت می‌کنید، در سمت چپ اسپرد لحظه‌ای نماد انتخابی شما نمایش داده می‌شود.

تفاوت اسپرد با کمیسیون

اسپرد و کمیسیون دو نوع هزینه کاملاً متفاوت هستند و نباید آنها را با هم اشتباه بگیرید. اسپرد اختلاف بین قیمت خرید و فروش است که هنگام باز کردن معامله به صورت خودکار از شما کسر می‌شود، اما کمیسیون در واقع هزینه‌ای است که بروکرها بابت متصل کردن حساب شما به بازار واقعی دریافت می‌کنند. معمولاً کمیسیون به‌صورت یک مبلغ مشخص برای هر معامله (معمولاً بر اساس هر لات) محاسبه و دریافت می‌شود.

اسپرد سرمایه گذار برتر چقدر است؟

حساب‌های معاملاتی سرمایه گذار برتر از نوع ECN و متصل به بازار واقعی هستند. بنابراین اسپرد آنها در کمترین مقدار ممکن قرار دارد و بسته به اینکه نقدینگی در یک نماد معاملاتی چقدر باشد، اسپرد نیز بر همان اساس تغییر می‌کند.

در نمادهایی مثل یورو دلار (EUR/USD) که بیشترین نقدینگی فارکس در آن جریان دارد، اسپرد حساب‌های سرمایه گذار برتر از صفر یا یک پوینت (یک پیپت) شروع می‌شود. در سایر نمادها نیز مقدار اسپرد به حجم معاملات و نقدینگی آنها و همچنین زمان انجام معاملات بستگی دارد. در بعضی ساعات شبانه‌روز یا هنگام انتشار خبرهای اقتصادی مهم، امکان واید شدن اسپرد در تمام بروکرها و پلتفرم‌های معاملاتی جهان وجود دارد و این موضوعی نیست که سرمایه گذار برتر در آن دخالتی داشته باشد، اما ارائه حساب‌های ECN به شما این تضمین را می‌دهد که همیشه با کمترین اسپرد ممکن ترید می‌کنید.

جمع‌بندی

اسپرد در فارکس مفهومی ساده اما بسیار تعیین‌کننده است که بر هزینه، استراتژی و حتی انتخاب بروکر تأثیر می‌گذارد. هر تریدر با شناخت دقیق اسپرد، زمان مناسب معامله، نوع جفت‌ارز و ساختار حساب معاملاتی می‌تواند هزینه‌های خود را کاهش داده و تصمیم‌های بهتری بگیرد. از آنجا که اسپرد مستقیم‌ترین هزینه معامله است، مدیریت صحیح آن به‌ویژه برای تریدرهای کوتاه‌مدت اهمیت حیاتی دارد. آشنایی با نحوه محاسبه، عوامل مؤثر بر اسپرد و کاربرد عملی آن، پایه‌ای محکم برای هر فعالیت حرفه‌ای در بازار فارکس ایجاد می‌کند.

سوالات متداول

منابع مورد استفاده این مطلب

• investopedia.com
• bis.org
• cftc.gov