حساب معاملاتی یا حساب بروکر چیست و انواع آن کدام است؟

حساب معاملاتی فارکس همان حسابی است که با استفاده از آن معاملات را انجام می‌دهید و سود و ضرر معاملات شما باعث کم یا زیاد شدن بالانس آن می‌شود. انواع حساب‌های معاملاتی فارکس بر اساس نحوه اجرای سفارش‌ها، ساختار کارمزد، میزان اسپرد و حتی شرایط شرعی طراحی شده‌اند تا نیاز تریدرهای مختلف را پوشش دهند.

آشنایی با انواع حساب معاملاتی به شما کمک می‌کند که بدانید در فارکس و پراپ تریدینگ با چه نوع حسابی و تحت چه شرایطی ترید می‌کنید و بر اساس آن باید چه انتظاراتی از بروکر و پراپ فرم خود داشته باشید. در این مقاله انواع حساب‌های معاملاتی در فارکس را بررسی می‌کنیم و با ویژگی‌های هر کدام از آنها بیشتر آشنا می‌شویم. با سرمایه گذار برتر همراه باشید.

حساب معاملاتی فارکس چیست؟

حساب معاملاتی فارکس در واقع بستری است که بروکر از طریق آن امکان خرید و فروش جفت ارزها و نمادهای معاملاتی مختلف را فراهم می‌کند. هر حساب معاملاتی قوانین مشخصی از جمله نحوه اجرای سفارش، میزان اسپرد، کمیسیون، حداقل سرمایه و نوع دسترسی به بازار دارد. این تفاوت‌ها باعث شده است انواع حساب‌های معاملاتی ایجاد شوند تا تریدرها با سبک‌ها و سطح تجربه متفاوت بتوانند فعالیت کنند.

در ادامه، رایج‌ترین و مهم‌ترین انواع حساب‌های معاملاتی فارکس را بررسی می‌کنیم.

حساب استاندارد

حساب استاندارد (Standard Account) یکی از متداول‌ترین و شناخته‌شده‌ترین انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس است و معمولاً اولین گزینه‌ای است که تریدرهای تازه‌وارد با آن روبه‌رو می‌شوند. بیشتر بروکرها این نوع حساب را به‌عنوان حساب پیش‌فرض ارائه می‌دهند، چون ساختار ساده‌ای دارد و درک نحوه محاسبه هزینه‌ها در آن برای افراد مبتدی راحت‌تر است. در حساب استاندارد، تریدر می‌تواند با حجم‌های معمول بازار (لات استاندارد) معامله کند و تقریباً به همه نمادهای معاملاتی اصلی مثل جفت ارزها، طلا، نفت و شاخص‌ها دسترسی داشته باشد.

در حساب‌های استاندارد، اسپرد معمولاً شناور است و بسته به شرایط بازار (مثل نوسانات شدید یا زمان انتشار اخبار اقتصادی) می‌تواند افزایش یا کاهش پیدا کند.

ویژگی‌های حساب استاندارد

• اسپرد معمولاً ثابت یا شناور و نسبتاً بالاتر از حساب‌های حرفه‌ای
• بدون کمیسیون جداگانه (تمام هزینه در اسپرد لحاظ می‌شود)
• ساختار ساده و قابل فهم برای تریدرهای مبتدی
• مناسب برای معاملات معمولی و استراتژی‌های غیرحساس به اسپرد
• حداقل سرمایه اولیه در سطح متوسط

حساب ECN

حساب ECN که مخفف عبارت Electronic Communication Network به معنای شبکه ارتباطات الکترونیک است، یکی از پیشرفته‌ترین انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس محسوب می‌شود. در این نوع حساب، بروکر صرفاً نقش یک پل ارتباطی را بازی می‌کند و سفارش‌های خرید و فروش تریدرها مستقیماً به شبکه‌ای از تأمین‌کنندگان نقدینگی مثل بانک‌ها، صندوق‌های بزرگ، بروکرهای دیگر و مؤسسات مالی متصل می‌شود. به همین دلیل، قیمت‌ها حاصل عرضه و تقاضای واقعی بازار هستند و بروکر در آنها دخالتی ندارد.

حساب‌های معاملاتی پراپ فرم سرمایه گذار برتر نیز از نوع ECN هستند و امکان ترید با شرایط مشابه بازار واقعی و کمترین اسپرد ممکن را در اختیار شما قرار می‌دهند.

تفاوت حساب ECN و استاندارد

یکی از تفاوت‌های اساسی حساب ECN با حساب‌های استاندارد، نحوه شکل‌گیری اسپرد است. در حساب ECN اسپرد به‌صورت کاملاً شناور و بر اساس شرایط واقعی بازار تعیین می‌شود. در زمان‌هایی که نقدینگی بالاست (مثلاً سشن لندن یا همپوشانی لندن و نیویورک)، اسپرد می‌تواند بسیار کم و حتی نزدیک به صفر باشد.

البته در شرایطی که نقدینگی پایین است یا در هنگام انتشار اخبار مهم، ممکن است اسپرد به‌طور موقت افزایش پیدا کند که این موضوع کاملاً طبیعی و ناشی از رفتار بازار است.

از طرف دیگر، در حساب‌های ECN چون حساب مستقیماً به بازار متصل می‌شود، بروکر امکان دستکاری در قیمت و کندل‌سازی ندارد. در بعضی پلتفرم‌های معاملاتی، با حساب‌های ECN امکان دسترسی به عمق بازار (Market Depth) نیز وجود دارد و تریدرها می‌توانند متوجه شوند که در قیمت‌های مختلف، چه حجم‌هایی برای خرید و فروش وجود دارد.

ویژگی‌های مهم حساب ECN

• اسپرد بسیار پایین و کاملاً شناور بر اساس عرضه و تقاضای واقعی بازار
• دریافت کمیسیون مشخص و شفاف به‌ازای هر معامله
• اجرای بسیار سریع سفارش‌ها با کمترین تأخیر
• عدم امکان دستکاری داده‌ها توسط بروکر
• دسترسی به داده‌های عمق بازار (Market Depth)
• مناسب برای تریدرهای کوتاه مدت و اسکلپرها

حساب میکرو و سنت

حساب میکرو یا سنت (Micro / Cent Account) بیشتر از هر چیز برای یادگیری، تمرین و ورود کم‌ریسک به بازار فارکس طراحی شده است. در این نوع حساب‌ها، تریدر می‌تواند با سرمایه‌ای بسیار کوچک وارد بازار شود و معاملات واقعی انجام دهد، بدون اینکه فشار روانی ناشی از ریسک‌های بالا را تجربه کند.

برخلاف حساب‌های دمو در بروکرها که همه‌چیز شبیه‌سازی شده است، در حساب‌های سنتی معاملات با سرمایه واقعی اما با واحد متفاوت انجام می‌شود و احساسات واقعی مثل ترس و طمع هم تا حدی درگیر می‌شوند. به همین دلیل، بسیاری از تریدرها قبل از ترید با حساب‌های بزرگ‌تر، مدتی از حساب سنت استفاده می‌کنند تا استراتژی خود را در عمل محک بزنند.

تفاوت حساب میکرو و سنت با حساب‌های معمولی

تفاوت اصلی حساب سنت با حساب‌های معمولی در نحوه نمایش موجودی است. به‌عنوان مثال اگر ۱۰ دلار واریز کنید، موجودی حساب به‌صورت ۱۰۰۰ سنت نمایش داده می‌شود. بنابراین تریدرها می‌توانند به جای اینکه ۱۰۰۰ دلار سرمایه را در معرض ریسک قرار دهند، با ۱۰ دلار شروع به ترید کنند اما مدیریت سرمایه خود را بر مبنای ۱۰۰۰ همان محاسبات ۱۰۰۰ دلاری انجام دهند. با این کار، تریدرها می‌توانند بدون ریسک زیاد، شرایط مشابه تریدرهای حرفه‌ای را تجربه و تمرین کنند.

مزایای حساب میکرو و سنت

• امکان شروع ترید واقعی با سرمایه بسیار کم
• ریسک پایین‌تر و فشار روانی کمتر برای مبتدیان
• مناسب برای تمرین عملی و یادگیری مدیریت سرمایه
• گزینه‌ای خوب برای تست استراتژی‌ها در بازار واقعی

حساب STP

حساب STP یا Straight Through Processing یکی از انواع حساب‌های معاملاتی است که از نظر ساختار اجرا شباهت‌هایی با هر دو حساب استاندارد و ECN دارد. در این نوع حساب، سفارش‌های خرید و فروش تریدر از طریق بروکر به تأمین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌شود و بروکر معمولاً نقش واسطه را ایفا می‌کند، بدون اینکه الزاماً به‌صورت کامل مارکت‌میکر باشد. این ساختار باعث می‌شود شفافیت بیشتری نسبت به حساب‌های کاملاً مارکت‌میکری وجود داشته باشد و قیمت‌ها به شرایط واقعی بازار نزدیک‌تر باشند.

ساختار اجرای سفارش در حساب STP

در حساب STP، بروکر معمولاً با چند تأمین‌کننده نقدینگی همکاری می‌کند و قیمت‌های دریافتی از آن‌ها را به تریدر ارائه می‌دهد. برخلاف حساب ECN، عمق بازار به‌صورت کامل نمایش داده نمی‌شود. سرعت و کیفیت اجرای سفارش‌ها به زیرساخت بروکر و تأمین‌کنندگان نقدینگی وابسته است و در بسیاری از موارد ریکوت‌ها کمتر از حساب‌های مارکت‌میکر سنتی هستند.

اسپرد و هزینه‌های معاملاتی STP

یکی از ویژگی‌های رایج حساب STP این است که معمولاً کمیسیون جداگانه‌ای از تریدر دریافت نمی‌شود و هزینه معاملات در قالب اسپرد لحاظ می‌گردد. اسپرد در این حساب‌ها شناور است و بسته به بروکر، شرایط بازار و نوع دارایی می‌تواند متفاوت باشد.

ویژگی‌های مهم حساب STP

• اسپرد شناور
• معمولاً بدون کمیسیون جداگانه
• ساختار اجرای سفارش شفاف‌تر نسبت به حساب‌های مارکت‌میکر
• وابستگی کیفیت اجرا به تأمین‌کنندگان نقدینگی و زیرساخت بروکر

حساب اسلامی (Swap-Free Account)

حساب اسلامی که با عنوان حساب بدون سواپ یا حساب سواپ فری نیز شناخته می‌شود، نوعی از حساب‌های معاملاتی در فارکس است که در آن بهره شبانه یا سواپ وجود ندارد. در بازار فارکس، وقتی یک معامله بیش از یک روز باز می‌ماند، معمولاً هزینه‌ای به نام سواپ یا بهره شبانه به آن تعلق می‌گیرد که می‌تواند مثبت یا منفی باشد. در حساب اسلامی، این بهره شبانه به شکل مرسوم آن حذف می‌شود تا معاملات با اصول شرعی سازگارتر باشند.

حساب اسلامی برای تریدرهایی طراحی شده است که نیاز دارند که معاملات خود را برای چند روز یا حتی چند هفته باز نگه دارند اما به دلایل شرعی نمی‌خواهند وارد معاملات مبتنی بر بهره شوند.

ساختار حساب اسلامی چگونه است؟

از نظر فنی، حساب اسلامی معمولاً ساختار مستقلی ندارد و در واقع نسخه بدون سواپِ حساب‌هایی مثل استاندارد یا STP محسوب می‌شود. یعنی تریدر همان شرایط کلی مثل نوع اسپرد، لوریج و نمادهای معاملاتی را دارد، با این تفاوت که هزینه سواپ شبانه از معاملات حذف شده است و بروکر کارمزدهای مربوطه را به شکل‌های دیگری از تریدرها دریافت می‌کند.

کارمزدهای جایگزین و محدودیت‌های حساب اسلامی

بعضی از بروکرها برای جبران حذف سواپ، از راهکارهای جایگزین مثل افزایش اسپرد، دریافت کارمزد ثابت یا اعمال هزینه بعد از چند روز باز ماندن معامله استفاده می‌کنند. در بعضی بروکرها محدودیت‌هایی برای مدت زمان باز نگه‌داشتن پوزیشن‌ها در حساب‌های اسلامی وجود دارد. مثلاً معامله فقط تا تعداد مشخصی از روزها بدون هزینه باقی می‌ماند.

ویژگی‌های حساب اسلامی

• حذف سواپ شبانه به شکل مرسوم آن
• ساختار مشابه حساب‌های استاندارد یا STP
• مناسب برای نگه‌داشتن معاملات چندروزه یا بلندمدت با ملاحظات شرعی
• احتمال اعمال کارمزد یا هزینه جایگزین به‌جای سواپ
• امکان وجود محدودیت زمانی برای باز ماندن معاملات بدون هزینه

حساب پم (PAMM)

حساب PAMM مدلی از فعالیت در بازار فارکس است که در آن، تریدرها و سرمایه‌گذاران به‌جای انجام مستقیم معاملات، سرمایه خود را در اختیار یک تریدر مدیر حساب قرار می‌دهند تا معاملات را به‌صورت متمرکز مدیریت کند. به‌عبارت ساده‌تر، سرمایه از طرف سرمایه‌گذاران تأمین می‌شود و تصمیم‌گیری و اجرای معاملات بر عهده تریدر مدیر حساب است.

نحوه عملکرد حساب پم

در حساب PAMM، سرمایه‌گذاران هرکدام حساب جداگانه‌ای دارند، اما سرمایه آن‌ها به‌صورت تجمیعی توسط تریدر مدیر حساب مدیریت می‌شود. سود و ضرر حاصل از معاملات به‌صورت سیستمی و متناسب با سهم هر سرمایه‌گذار از کل سرمایه محاسبه و اعمال می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر شما ۲۰ درصد از کل سرمایه تحت مدیریت را داشته باشید، پس از کسر سهم تریدر مدیر حساب، ۲۰ درصد از سود یا ضرر نهایی به حساب شما اختصاص داده می‌شود. این فرآیند به‌صورت خودکار انجام می‌شود و دخالت دستی در تقسیم سود و زیان وجود ندارد.

جمع‌بندی

انواع حساب‌های معاملاتی فارکس با هدف پاسخ‌گویی به نیازهای متفاوت تریدرها طراحی شده‌اند و هیچ حسابی به‌صورت مطلق بهترین گزینه نیست. حساب معاملاتی مناسب باید با سطح تجربه، سرمایه، استراتژی معاملاتی و حتی شرایط شخصی تریدر هماهنگ باشد.

یکی از راه‌های جایگزین در کنار انتخاب این حساب‌ها این است که با پرداخت مبلغ کم، یک حساب پراپ مثل حساب ۱۰۰۰ دلاری سرمایه گذار برتر را تهیه کنید. با این کار، هم از مزایای حساب ECN بهره‌مند می‌شوید و هم می‌توانید مثل حساب‌های میکرو و سنت، با کمترین هزینه در شرایط واقعی بازار ترید کنید و علاوه بر تمرین و یادگیری، فرصت کسب سود واقعی را نیز داشته باشید.

سوالات متداول

تا کنون 4 نفر امتیاز داده‌اند.
میانگین امتیاز: 4,00 از 5
امتیاز شما:

Loading...